%F"GTUBOETCFEJFOJOH $BNFSB1JUDIESBBJXJFM .PCJFMFBQQBSBBUIPVEFS VJUUSFLCBBS (FCSVJLEFNFFHFMFWFSEF NPFSTMFVUFMPNEFNPFSBBOUF 7MVDIU.PEVT4DIBLFMBBS 5SFLEFIPVEFSFSVJU ESBBJFO NPDIUEF[FXBUMPTTFS (14'MJHIU .FFSEBOTBUFMMJFUFOHFWPOEFO%F9QMPSFSJTLMBBSPN ;FUKFNPCJFMFBQQBSBBUFSJO [JUUFO NPEVT UFWMJFHFO-PDBUJFCFQBMFOEFGVODUJPOBMJUFJUFO[JKO 7MVDIU.PEVT 4UFMEFHFXFOTUFIPFLJO HFBDUJWFFSE .BY7MVDIU)PPHUF N "UUJUVEF'MJHIU .JOEFSEBO(14TBUFMMJFUFOHFWPOEFO%F9QMPSFSJT %VXEFIPVEFSUFSVHOBHFCSVJL .BY7MVDIU"GTUBOE N NPEVT LMBBSPNUFWMJFHFO[POEFS(14-PDBUJFCFQBMFOEF )BOEMFJEJOH .BY)PSJ[POUBMF GVODUJFT[JKOOJFUHFBDUJWFFSE TOFMIFJE NT %FNBYJNBMFHSPUFWBOFFONPCJFMF .BY7FSUJDBMF BQQBSBBUJT )PNF1PJOU %F(14QPTJUJFEJFEF9QMPSFSLSJKHUBMTEF9QMPSFSJO TOFMIFJE NT 0QTUJKHFO NNYNN (14'MJHIU.PEVTLPNU 5FSVHLFFS1VOU "UUJUVEF'MJHIU.PEVT OJFUNPHFMJKL 7FSTJF/- 3FUVSO)PNF %F9QMPSFSWMJFHUBVUPNBUJTDIUFSVHOBBSEF)PNF (14'MJHIU.PEVT 1PJOUFO[BMEBBSMBOEFO 3FUVSO3PVUF"MTEFIPSJ[POUBMFBGTUBOEUVTTFOEF 3FHFMCBBSJOHSPOETUBUJPOGVODUJFWBO"11 9QMPSFSFOEF)PNF1PJOUNJOEFSEBONFUFSJTPG 0OKVJTUHFCSVJLLBOMFJEFOUPUTDIBEF&FO #FMBOHSJKLWPPSVXWFJMJHIFJE BMTEFIPPHUFWBOEF9QMPSFSNFFSEBONFUFSJT [BM CFHJOOFS[BMFJHFOMJKLBMUJKE-FWFMNPFUFO %JUQSPEVDUCFWBUHFWPFMJHFFMFDUSPOJTDIFPOEFSEFMFOFO[BMCFTDIBEJHELVOOFOXPSEFOBMTPOEFSBOEFSFIFUIBSEWBMU CPUTUPG EF9QMPSFSUFSVHWMJFHFOOBBSEF)PNFQPJOUPQ[JKO TFMFDUFSFO*OMFWFMLBOEF9QMPSFSBMMFFONBBS JOIFUXBUFSLPNU0QFOOJFUPGQSPCFFSOJFUEF9QMPSFS[FMGUFSFQBSFSFO/FFNIJFSWPPSDPOUBDUPQNFUEFLMBOUFOTFSWJDFPG IVJEJHFIPPHUF NBBSBMTEFBGTUBOENFFSEBONFUFS PQTUJKHFOJO(14'MJHIU.PEVT;PSHFSXFMWPPS FSLFOEFEFBMFSWBO9JSP FOEFIPPHUFNJOEFSEBONFUFSJT[BMEF9QMPSFS EBUEF9QMPSFSJOFFOPQFOHFCJFEJT[PEBUEF[F FFSTUTUJKHFOOBBSNFUFSWPPSEBUEF[FOBBSEF)PNF [JKO(14 [JKOQPTJUJFWJBEFTBUFMMJFUFO LBO 16-- 1PJOUWMJFHUFOMBOEU WJOEFO -FHFOEB -FE-BNQKF ,FFSUFSVHOBBS)PNF1PJOULOPQ )JOUTFO5JQT 8BBSTDIVXJOH %FOJUJFT 6JU ,OJQQFSFOE "BO %SBBJXJFMWPPSEFIFMEFSIFJEWBO PG#FMBOHSJKL 8FSLUBMMFFOJO(14'MJHIU.PEVT"MMF MPDBUJFCFQBMFOEFGVOUJFTNPFUFOBDUJFG[JKO EFMJDIUFOWBOEF9QMPSFS *OESVLLFOPNEF9QMPSFSUFMBUFOUFSVHLFSFOOBBSEF)PNF1PJOU #FLJKLPO[FJOGPSNBUJFWFWJEFP %SVLOPHFFOLFFSBMTEF9QMPSFSHFMBOEJT -JOLFSIFOEFM 3FDIUFSIFOEFM #FLJKLPO[FJOGPSNBUJFWFWJEFPTPNEF9QMPSFSTDPSSFDUFOWFJMJHUFHFCSVJLFO HBOBBS IUUQXXXYJSPESPOFDPNTVQQPSU *0$,OPQ 8FSLUBMMFFOJO(14'MJHIU.PEVT"MMFMPDBUJF CFQBMFOEFGVOUJFTNPFUFOBDUJFG[JKO %FMJDIUFOWBOEF9QMPSFS %PXOMPBET *OESVLLFOPNEF*OUFMMJHFOU0SJFOUBUJPO$POUSPMUFBDUJWFSFO%F LVOOFOIFUMNFOWFSTUPSFOCJK 9QMPSFSOFHFFSUOV[JKOOPSNBMFCFTUVSJOH WPPSVJUBDIUFSVJU NBBS OBDIUPQOBNFT(FCSVJLEF 4DBOEF23$PEFPNEF9JSP Android IFFGUOV)PNF1PJOUBMTSFGFSFOUJF BQQMJDBUJFUFEPXOMPBEFOFO UFJOTUBMMFSFO i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ª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Ύ (#.JDSP4%LBBSU 7PPS'PUPT %SVLLFFS -JDIUFOBDIUFSLBOU 4UBUVT/JFU0, 7PPS7JEFP )PVETFDPOEFO (BUFSVHOBBS)PNF1PJOU Ύ 0OEFSTUFVOUUPUFONFUFFO LOPQJOHFESVLU (FFODPOOFDUJFNFUBGTUBOETCFEJFOJOH (#4%LBBSU #BUUFSJKTUBUVT-BBH ;4.UFSVHOBBS)PNF1PJOU $BNFSBIPVEFS (JNCBMLMFN #BUUFSJKTUBUVT,SJUJTDI 7*40/DBSEBOVTSJOH 1SPQFMMFSCFTDIFSNFS -BOH[BBNEBMFO 7FSXJKEFSOJFUPGTUFFLOJFUFFO4%LBBSUJOBMTEF9QMPSFSBBOTUBBU 4UPSJOH(14 .BBLBVCCFHSVJLWBOEFQSPQFMMFSCFTDIFSNFSTXBOOFFS 0QOJFVXPQTUBSUFO %F9JSPBQQMJDBUJFLBOOJFUBMMF4%LBBSUFOMF[FO)FUJTBBOUFSBEFOEF4%LBBSUUFMBUFO 4UPSJOH,PNQBTT Ώ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Ύ POUHSFOEFMJOHTSJDIUJOH [PBMTPQEFQSPQFMMFS WFSXJKEFSEF4NBSU'MJHIU UF[JFOJT CBUUFSJK ;JMWFS 4UBQ 7FSXJKEFSEFEFLTFM HFNBSLFFSE Ώ -JDIUFOBDIUFSLBOU 4UBQ 1MBBUTEF(JNCBMJOIFUMJOLFSTMPU 4UBQ %SVLEFBDIUFSLBOUWBOEF(JNCBMOBBSWPSFO -BOEJOHTHFTUFM Ύ UPUEBUVFFO,MJLIPPSU %SVLIFUMBOEJOHTHFTUFMJO EFWFSUJLBMFTUBOEJOEJFO ;JMWFS VNFUEF(JNCBMWMJFHU ΐ *OTUBMMBUJFWBOEFMUFS Ώ "MMFFOWPPS9QMPSFS7 -FOTLBQKF 3JDIUJOHEFWPPSLBOU -FOTMUFS )PSJ[POUBMF )BBMFFSTUEFNBHOFUJTDIF TUBOE DBNFSBIPVEFSMPT1MBBUT 4UBQ ;PSHEBUEFDBSEBOVTSJOHJOEFWFSHSFOEFMEF OVEFMUFSPQEFMFOT -JDIUFOWPPSLBOU 1$QPPSU $POUSPMFFSPGEFQSPQFMMFSTHPFEWBTU[JUUFO QPTJUJFTUBBU (FCSVJLHFFOLBQPUUFQSPQFMMFST -FUPQ%FWPPSLBOUWBOEF 7FSCJOEJOHNFUEF1$WJB ,PNOJFUJOEFCVVSUWBOEF9QMPSFSBMTEFQSPQFMMFSTESBBJFO ESPOFIFFGUEFSPEFMJDIUFO .JDSP64#LBCFM 7FSUJLBMFTUBOE (FCSVJLWPPSEF[FLFSIFJEFFOIBOETDIPFOWPPSIFUWBTU[FUUFOPGMPTNBLFOWBOEFQSPQFMMFST E LF E LF D (FCSVJLEFMUFSPNCFUFSFGPUPTFOWJEFPTUFNBLFO D -P -P Α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Ύ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